观音峡景区位于丽江市东南17公里处，是茶马古道滇藏线上第一个险关要塞，有“丽江第一景”之称。在这可以观看峡谷内形状奇伟的地质造型，还可以走走茶马古道，在木家别院坐坐，喝杯普洱茶，感受浓郁的茶马古道风情。
观音峡景区由黄龙潭和观音峡两片区域组成，由385米的隧道相连接，之间有电动小火车往返。景区内山水、湖泊、峡谷、森林和瀑布一应俱全，自然风光优美。此外还有古朴的纳西村落、茶马古道遗迹、宗教寺庙等人文景观，走进风情浓郁的观音峡，仿佛回到了那个茶马互易的年代。
进入景区，首先经过的是茶马古道，道上有木家桥和木家别院等遗迹，木家别院是当年木土司在茶马古道上设立的查税所，建筑为典型的纳西三坊一照壁、四合五天井结构，让人不由得想起马帮的辉煌。沿街还分布着许多古旧作坊和店铺，有木匠铺、皮匠铺、铜铁铺、银铺、客栈、酒馆等，原生态风情浓郁，依稀可变当年马帮经过的热闹场面。
继续前行可见用小石块叠垒粘合的天香塔，这是纳西人特有的祭天塔；当年徐霞客曾留宿过的霞客亭；宗教氛围浓郁的藏文化院。你可以坐在古色古香的滇藏茶楼里，喝一杯浓醇的普洱茶，感受这悠闲的氛围。
之后乘坐小火车，穿过385米的过山隧道，来到观音峡口，峡谷碧绿苍翠，前行不远就看到一条瀑布如匹练般挂在山前，这就是著名的观音瀑。瀑布边的山洞里有一尊站立的观音雕像，可能这就是观音峡的由来吧。峡谷内山峰林立，大自然的鬼斧神工造就了“冲天柱”、“古栈道”、“猴子洞”、“骆驼峰”、“唐僧像”等十多个自然景点，无不浑然天成，形态各异。继续前行到潭边，即可乘坐游船，沿途边观景边返回木家别院。
观音峡整体游玩约2小时左右即可，无需住宿，游玩结束即可乘车返回丽江。